外匯交易是什麼？外匯保證金交易教學 外匯投資新手必看
外匯交易是什麼？外匯保證金交易教學 外匯投資新手必看
前言
想要交易外匯，但是搞不懂外匯是什麼？外匯交易可以從哪些管道呢？本篇將針對外匯做一個完整的說明
外匯是什麼？ |
外匯是外國匯兌市場的縮寫，全稱為「外國匯兌」（Foreign Exchange）。它是一個全球性的金融市場涉及不同國家的貨幣交換。外匯市場是全球最大、最流動的金融市場之一，每天交易量龐大，涉及數以兆計的美元。
什麼是外匯交易？ |
外匯交易是指在外匯市場上買賣不同國家或地區的貨幣的行為。通常以一種貨幣兌換另一種貨幣的方式進行。
例如EUR/USD表示歐元兌美元的匯率。第一種貨幣被稱為基準貨幣，而第二種被稱為報價貨幣。
外匯保證金是什麼？ |
外匯保證金是指放入一筆保證金在交易帳戶內（可以把它看做是訂金）然後利用匯率升貶的波動從事外匯買賣，賺取其中的差價利潤。外匯保證金交易不實際交割所買賣之外匯，主要是賺取其進出場時的匯率差價損益。
舉例
外匯保證金的熱門商品
美元(USD)是外匯市場中影響力最大的貨幣，作為全世界貨幣的兌換基準，其他如歐元(EUR)、英鎊(GBP)、日圓(JPY)、加幣(CAD)、澳幣(AUD)亦為頻繁交易的貨幣類別。
外匯的基礎知識 |
1.看懂貨幣的報價：我們去銀行換外幣時會看銀行上面的牌告匯率報價，以下圖來舉例：
這裡的美金匯率要看的是現金匯率本行賣出這個欄位，因為我們要買入，所以要看賣出。上面的31.795意思是銀行願意用台幣31.795換我們1美金。
2.外匯報價以美元為兌換比例基準：例如美元兌日圓英文符號則簡寫為USD/JPY，英鎊兌美元GBP/USD、歐元兌美元EUR/USD。
國際外匯的報價方式舉例：
USD/JPY為130.82，意思就是一美元可以兌換到130.82日圓。
EUR/USD為1.132，意思就是一歐元可以兌換到1.132美元。
3.直接報價與間接報價：上面有的貨幣會把美元放前面，有的貨幣會把美元放後面，把美元放後面的的報價方式稱為直接報價法，把美元放在前面的稱為間接報價法。
全球僅四大歐系貨幣屬直接貨幣：歐元EUR、英鎊GBP、澳幣AUD、紐幣NZD。例：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD,除四大歐系貨幣外，其餘國家對美元皆屬間接貨幣對，例：USD/JPY、USD/CHF、USD/CNY、USD/CAD。
在台灣有哪些管道可以投資外匯？ |
1.在銀行開外幣戶頭，直接買賣外幣：低點買進，待高點賣出
2.期貨交易：可透過國內期貨商開立海外期貨帳戶，在外匯期貨市場多空皆可操作，但需留意商品合約規格、交易時間、結算日等等細節。
3.外匯保證金交易：可透過國內外經紀商、銀行開立交易戶頭，就能針對各種貨幣兌，進行買入或賣出，商品無到期日，此為較受到投資人青睞的外匯交易方式。
三種投資管道的比較
| 外匯現貨 | 外匯期貨 | 外匯保證金 | |
| 承作單位 | 銀行 | 期貨商 | 銀行或經紀商 |
| 合約期限 | 無期限 | 3個月 | 無期限 |
| 多空操作 | 只能做多 | 多空皆可 | 多空皆可 |
外匯保證金的下單標準單位是多少？
外匯保證金的下單標準單位為該貨幣100000元，稱為1手。最小交易量為0.01手。
例如：買入1手歐元=買入100000歐元，賣出0.5手澳幣=賣出50000澳幣（100000*0.5）
| 手數 | 規格比例 |
| 1手合約 | 100000基礎貨幣單位 |
| 0.1手合約 | 10000基礎貨幣單位 |
| 0.01手合約 | 1000基礎貨幣單位 |
外匯保證金如何計算？
基礎貨幣為美元時：（基礎貨幣是指前面貨幣的報價）
例如：
USD/JPY====美元兌日元的基礎貨幣是美元
| 原始保證金計算 = 單位契約規格 x 交易單位 / 槓桿倍數 |
舉例：
買進1手USD/JPY，假設槓桿倍數30倍，則需要保證金為100000*1/30=3333.33美元
由於基礎貨幣已是美元，故不需轉換。
基礎貨幣為美元以外貨幣時：
例如：
EUR/USD===歐元兌美元的基礎貨幣是歐元
GBP/USD===英鎊兌美元的基礎貨幣是英鎊
| 原始保證金計算 = 單位契約規格 x 交易單位 / 槓桿倍數 x 美元兌基礎貨幣市價 |
由於外匯保證金帳戶皆以美元來計算，所以需根據當時匯率將非美元的基礎貨幣轉換成美元。
以EUR/USD為例：
做多1標準的EUR / USD，槓桿30倍，美元兌基礎貨幣市價1.12345，則保證金為 100,000 ÷ 30 = 3,333.33歐元，但由於交易帳戶是以美元為主，所以需要再將歐元轉換為美元，亦即為3,334歐元 × 美元兌基礎貨幣市價1.12345 = 3745.58美元。
外匯保證金損益如何計算？
1直接貨幣：計價貨幣為美元，例如：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD
| 公式：（出場價-進場價）*每口規格*交易口數=盈虧（美元） |
舉例：1.11432買入1手EUR/USD，於1.11462賣出1手EUR/USD平倉
（1.11462-1.11432）*100000*1=獲利30美元
2 間接貨幣：基礎貨幣為美元，例如：USD/JPY、USD/CHF、USD/CNY、USD/CAD
| 公式：（出場價-進場價）*每口規格*交易口數/平倉價=盈虧（美元） |
舉例：148.200買入2手USD/JPY，於153.300賣出2手USD/JPY平倉
（153.300-148.200）*100000*2/153.3=獲利6653.62美元
3交叉貨幣：由非美貨幣組成，例如：GBP/JPY、AUD/NZD
| 公式：（出場價-進場價）*每口規格*交易口數/美元兌計價貨幣市價(JPY、CAD、CHF)=盈虧（美元） |
舉例：143.800買入1手GBP/JPY，於146.900賣出1手GBP/JPY平倉。平倉時USD/JPY市價為148.000
(146.900-143.800)*100000*1/148.000=獲利2094.59美元
| 公式：(出場價 – 進場價) *每口規格*計價貨幣兌美元市價(GBP、AUD、NZD)＝盈虧（美元） |
範例：
於0.88300買入1標準手EUR/GBP，於0.89200賣出1標準手EUR/GBP平倉，平倉時GBP/USD 市價為1.45000。
( 0.89200-0.88300 ) *100,000 * 1.45000=獲利1305美元
隔夜利息是什麼？ |
在外匯保證金交易中，有一種額外的利潤（有時是費用）叫做隔夜利息或庫存費。這個金額在持倉過夜時會產生，隔夜利息有時是正數，有時是負的，要看交易貨幣兌之間的利息高低而定。一般而言，買入高息貨幣會有正的庫存費收益，買入低息貨幣會有負的庫存費費用。
以EUR/USD歐元兌美元為例：
假設目前歐元區利息較低為1%、美國利息較高為2%
因此買入歐元的隔夜利息會是負的，相反的賣出歐元的隔夜利息會是正的。
爆倉、強制平倉是什麼意思？ |
爆倉於外匯交易中又被稱為強制平倉，當投資人權益數（淨值）低於最低保證金，而被第三方強制結算。
舉例：買進1手USD/JPY，假設槓桿倍數20倍，則需要保證金為100000/20=5000美元
當盤中保證金低於5000*80%=4000美元以下時會收到高風險通知！
| （高風險通知：客戶盤中保證金維持率低於80%以下時，將寄送高風險簡訊或電郵通知，請儘速入金提高維持率。） |
當盤中保證金低於5000*50%=2500美元以下時會被強制沖銷
（強制沖銷：客戶盤中保證金維持率低於50%以下時，系統將自動從虧損金額最高的交易單依序沖銷 (相同虧損部位採先進先出)，直到維持率回到50%以上停止沖銷，以維護客戶資金控管安全。）
註：若發生行情波動過大，執行強制平倉時造成客戶超額損失，客戶仍須負擔所有責任。
建議投資者在交易時多存放一些保證金，以免因為行情波動而導致被強制平倉。
外匯保證金合約規格重點整理
| 項目 | 內容 |
| 交易標的 | 匯率 |
| 交易槓桿 | 主要貨幣30倍，其餘20倍 |
| 交易單位 | 1手（10萬） |
| 最小交易單位 | 0.01手 |
| 交易時間 | 星期一至星期五，每日05:00 ~ 隔日05:00（冬令開盤收盤時間均延後一小時） |
| 入金幣別 | 美金 |
| 合約期限 | 無到期日 |
| 貨幣利息 | 做多高息貨幣可收利息 |
| 交易模式 | 同商品可多空並存 |
外匯交易的優點 |
1.外匯市場是全世界最大的交易市場：由於任何國家、任何人皆可參與，外匯市場擁有最好的流動性及交易量大，難操控，所以最為公平。
2.24小時皆可交易，不影響上班：外匯市場的特色是幾乎24小時都可以交易，比起股市交易時間更具有彈性。
3.外匯市場多空皆可操作：若以股票交易來對照，股票市場雖可以用融券方式進行放空操作，但政府對於融券有一定的限制，相較之下，外匯市場對於做多或做空，並沒有限制，相當自由。(僅限於外匯期貨或是外匯保證金這個非現貨交易市場，一般的外匯現貨交易市場，不存在放空這個操作選項。)
